工信部发布利好政策，A股市场走势分析

昨日尽管大盘未显著上涨，但个股表现活跃，尤其是双创指数强劲反弹，显示市场热潮转向小盘股。这一现象在九月业绩发布前的空窗期非常常见，此时投资者充满想象力，历史数据也指向九月往往是市场表现活跃的时期。受外围科技股上涨影响，A股的科技股和题材股也呈现上行动力，关键在于科技股能否持续强势。

我们认为主要影响因素有两个：首先是美联储加息的影响，其对黄金、有色金属和科技股的利空作用较大；其次是国际科技股需保持强势，全球科技股的联动性意味着如果国际市场表现不佳，期望A股科技股单方面上涨并不现实。

从技术面看，大盘连续调整四天，短期内存在反转的可能，无论向上还是向下，但我们倾向于看涨。原因在于除了加息因素外，市场并未遭遇其他重大利空，尤其是在美国即将举行中期选举、我国也有相关动作的背景下，市场大幅下跌的基础不充分。然而，需要注意的是，昨日的上涨伴随成交量萎缩，表明流动资金在重新配置，而非新资金流入，这对于科技股的持续上涨构成挑战。 球友会

工信部的利好措施包括：到2030年信息基础设施将投资3.8万亿元，智能算力规模将达到9800EFLOPS；部署400G及以上高速传输技术，推动100G光网络设备下沉；有序建设大规模智算集群，加大适配国产算力芯片的力度；到2030年全面建成性能优越的新一代通信网络。这些消息以算力、液冷和光通信等领域为主利好，市场反应初现今的外部股市表现将是继续反弹的关键，特别是韩国科技股的走势。

其他消息方面，中金公司获批吸收合并东兴证券和信达证券，说明市场对券商股的期待；关于AI对中学生成绩的影响引起关注，此消息早前已发布；泰国食糖产量下降加剧全球供应紧张，食品板块因此受益；LME铜价创历史新高，受全球铜矿供应阻碍驱动，对有色市场形成利好；江波龙在港股上市情况良好，但其A股市值较高，引发市场对资金运作的质疑；刘彦春旗下某基金全亏引发投资者担忧。

美股昨晚休市，今日关注韩国股市的动向。韩国科技股将成为A股科技市场的风向标，若其表现坚挺，A股科技股有望继续反弹，推动大盘上行。反之，科技股未能维持强势，今日大盘或将继续震荡整理。请注意关注趋势动态，上午10:20将进行市场讨论。 球友会